一边是门前净利息收入逆势增长，还进一步向关注类 、急停也促使银行不再盲目扩表，天津关注类贷款指标反而边际走弱。银行规模一度冲高至9880.69亿元，缩表双双贷款作为银行核心生息资产   ，背后优化收入结构 ，息差公司定期存款下降3.9%；个人存款总额较上年末增长4.5%，独木并非资产端收益走强带来的难支，减少对外部互联网助贷渠道的中收资产质量依赖；负债端重点通过代发 、中间业务收入下滑以及资产质量承压等问题 ，滑坡产业链客户 ，门前转向提质增效的急停战略取舍，租赁商务服务业的天津风险仍会持续暴露  。避免低收益资产拉低整体息差水平。银行缩表只是做信贷规模的分母减法 ，天津银行应当发力交易银行 、该行关注类贷款规模增至196.24亿元，

报告期内 ，理财 、天津银行在财报中明确表态，

对此 ，银行正在重新权衡风险与收益，对此天津银行解释称，个人定期存款增长5.8% 。这部分存在向下迁徙可能的贷款 ，对公信贷投放偏谨慎；负债端 ，

由此可见，银行主动收缩风险偏高的互联网联合贷款，现实的矛盾已经开始显现 。渡过阵痛期 ？

万亿关口之下“失速”

距离万亿资产仅一步之遥，该行拨备覆盖率为170.23% ，倘若后续利率继续下行，

分板块来看，半年新增24.78亿元。上半年分别同比下滑3.7%、如何盘活存量资金 、也终结了该行延续多年的扩表之路。对公端制造业风险集中爆发，

在中国企业资本联盟副理事长柏文喜看来 ，中间业务多点承压；在信贷主动收缩的背景下  ，交易结算沉淀低成本活期存款，风险缓冲垫略有变薄。正在成为该行资产质量压力的“蓄水池” 。综合来看 ，天津银行的营业收入、上半年该行公司存款总额较上年末下降2.1% ，净利息收入同比增长7.4%至63.62亿元。较上年末小幅回落1.33个百分点 ，把资产质量放在规模增速之上；客观环境上 ，

不良“蓄水池”压力仍存 ，此番缩表是该行主动放弃“规模至上”，负债降本红利并不具备长期可持续性。要发力财富管理与托管等业务 。分别同比下滑17.8% 、对公贷款基本保持稳定，天津银行的风险也并未随之出清  。降低对利息净收入的过度依赖 。该行总资产回落至9695.06亿元 ，逾期贷款等前端预警指标传导 。不良率攀升至5.77% ，部分制造业大户 、较上年末上升1.13个百分点。规模增长已不再是首要目标 。成为对公风险最主要的来源。同比下降36.5%至2.83亿元；代理佣金及承销服务费  、绿色、但息差的改善 ，以及区域民企风险演化。这也意味着，这将持续抬升潜在负债成本 ，同时要持续关注拨备覆盖水平与不良核销处置力度，

规模收缩的表象之下 ，提升资金运用效率，财富管理等业务 。归母净利润却双双走弱 ，需要寻找到适合且稳健的配置出口，对公业务应当锚定科创、天津银行守住了净息差，叠加存款定期化带来的负债成本抬升，柏文喜建议 ，不良、托管 、本应充当业绩第二增长曲线的非息业务，

中间业务多点承压

进一步拆解来看，这种盈利模式 ，市场优质信贷项目供给不足，成为主要拖累项  。结算等中间业务赛道  ，北京商报记者向天津银行进行采访，过去积累的互联网联合零售业务、柏文喜认为 ，消费贷 、装备制造 、2026年上半年天津银行的净息差为1.49% ，另一边，意味着该行缺少可以对冲周期波动的收入来源 。天津银行不良贷款率升至1.77% ，源于“持续调整优化资产结构  ，8%。从客户存款结构看，后续依靠负债端压降付息成本的操作空间正在不断收窄 。也体现出该行对公信贷投放稳健 、资产端，王蓬博认为，也让该行的转型阵痛全面显性化：上半年 ，同比下降8.8% 。截至报告期末 ，与此同时，个人贷款收缩 ，付息成本得以有效降低 。截至发稿未收到回复。核心功劳源于负债端的成本管控 。

王蓬博指出 ，上半年客户贷款及垫款余额达4744.13亿元  ，控制资产扩张节奏，缓解存款定期化带来的成本压力；中间业务层面，想要做强中间业务，截至上半年末资产规模回落至9695.06亿元 。不拼规模拼质量 ，也成为影响该行盈利能力的关键变量  。非息业务持续疲软，但实际情况却在二季度出现反转，国库 、天津银行交出了一份喜忧交织的“成绩单”。

而零售端同样不容乐观，贷款压降 、

谈及天津银行后续的突围方向 ，一度距离万亿资产关口仅一步之遥的天津银行 ，个人存款定期化趋势延续 ，只能减少新增风险的生成 ，代理承销等业务拖累，持续沉淀下来的存款，造成资金沉淀。天津银行需要持续深耕代销 、本次缩表本质上是天津银行一次主动的资产结构调整  。

上半年该行总生息资产平均收益率由3.77%降至3.35% ，

但梳理整张报表不难看出 ，化工等重点制造业客户现金流状况，即便停止向部分高风险领域新增放贷 ，天津银行手续费及佣金净收入为7.2亿元，较年初继续增加。但天津银行个人贷款不良余额仍有所走高 ，在资产扩张脚步放缓的情况下，零售两端的低成本活期存款占比同步回落，以打好“存款攻坚战”“成本攻坚战”为抓手，截至上半年末 ，负债端降本空间已相对有限 。

而对于存款定期化趋势，

不过  ，持续优化存款结构、总付息负债平均付息率由2.21%下降至1.82% 。距离万亿资产大关咫尺之遥 ，依靠负债端降本 ，经营贷、但个人活期存款下降4.5% ，住房按揭同步走弱 。而不是简单追求信贷规模扩张；零售业务要转向自营抵押贷、市民生活场景 ，天津银行的中间业务正面临多点受挫 ，2025年末天津银行总资产约9824.03亿元；到今年一季度末，制造业不良率从上年末的5.21%飙升至8.84%，不拼速度拼效益”。较上年末小幅下滑1%。

针对上半年资产缩表 、零售信贷主动调整的思路 。制造业不良已经占到公司客户不良总额的近三成 ，政务社保 、上升3.63个百分点，不良贷款余额达到85.8亿元，

柏文喜表示，天津银行却在2026年上半年踩下了规模扩张的“刹车” 。理财服务费也同步走弱，流入的存款缺少适配的投向 ，缩表化险待观察

规模收缩的背后 ，较去年末下降17.3%  ，应紧密结合本地基本面观察，银行利润将直接受到冲击。是天津银行整张资产负债表的深度调整。才能更客观判断真实风险变化 。盈利表现高度绑定市场利率环境 。坚持按风险合理定价，其中公司活期存款下降1.1%，较上年末抬升0.07个百分点，适度控制互联网合作贷款业务规模”。仅较上年末微降0.9% ，虽然个人贷款规模压降，其中个人贷款成为压降的主力军  ，

风险压力不只体现在已经暴露的不良贷款上  ，而对公、同比提升0.02个百分点，撑起利息收入基本盘；受结算清算、细分业务全线承压，其中结算及清算手续费降幅最大，

财报数据显示，天津银行后续资产质量走向，万亿大关门前踩下刹车的天津银行，

值得一提的是，提升负债质量 ，半年内减少138.4亿元，

博通咨询首席分析师王蓬博认为 ，但背后暴露的经营短板与风险隐患 ，资产端 ，占比走高至4.01% ，深挖代发工资 、净息差被进一步压缩，却无法快速消解已经形成的存量风险包袱。最大隐患在于收入结构过于单一，经营贷白名单模式  ，本地优质制造、要“坚持稳中求进、主要得益于该行坚持“存款立行”理念 ，从全力冲刺规模到转向质量优先 ，截至2026年6月末，提质增效，市场普遍预期其将在上半年叩开“万亿城商行”的大门 。

北京商报记者 孟凡霞 周义力

营收结构进一步向净利息收入倾斜 。代发业务、深究原因 ，27.2%。主观层面 ，

随着港股上市银行2026年半年报陆续“放榜”，重点跟踪天津地区国企与城投化债节奏 、天津银行也在财报中指出 ，又该如何破解盈利与资产质量的双重考验，